不可錯失M&A實習機會！地表最低調投行Rothschild即將私有化
如果話有邊間投行喺低調中嘅低調，就一定喺Rothschild。相信就算喺密切留意住Investment Banking嘅同學，都未必個個知道Rothschild係一間實力雄厚既投行兼Consulting Firm，而喺香港主力去做M&A，甚至每年都會有做招聘！最迎Rothschild仲有一個更大嘅消息，就喺會進行【私有化】！想知道：
1. 金融機構點解要私有化？會有咩發生？
2. Rothschild主要業務喺咩？
3. Rothschild每年幾時會有Openings?
咁你就一定唔可以錯過 IBankCoaching 今日嘅分享啦！
【家族回購 取得主導權】
Rothschild家族最近就提出佢哋將會以每股48歐羅嘅價錢向股東提出收購，準備私有化佢哋法國嘅投資銀行Rothschild & Co，當中包括溢價同埋股息，估計成個deal嘅價值達至四十億，而Rothschild控股公司Concordia作為收購方，估計需要融資十億歐羅先可以完成交易。
據Concordia公佈嘅資料，佢哋就指對Rothschild & Co嚟講，佢哋嘅業務其實唔太需要上市融資，反而私有化後係更為有利。不過睇翻數據，其實Rothschild家族本來已經有Rothschild & Co 38.9%嘅股份以及47.5%嘅投票權，如果目前嘅談判成功，咁佢哋就即將會持有50-55%嘅股權。
【Rothschild & Co主要業務】
目前Rothschild & Co嘅主營業務有四個板塊，包括：
1️⃣ 全球顧問
2️⃣ 財富管理
3️⃣ 資產管理
4️⃣ 商業銀行
Rothschild & Co嘅表現其實都非常唔錯，就算同Bulge Brackets例如 JPMorgan 或者係高盛比較，佢哋喺 2022年咨詢業務或者係deal嘅質量都非常搶眼，尤其係喺歐洲同非洲嘅地區，OneWeb 嘅Merge，Partner Re嘅收購以及Uniper嘅國有化都係一啲比較出名嘅deals嚟㗎！
【Rothschild私有化有望更上一層樓】 即使M&A 業務出色，但唔代表目前係Rothschild最適合嘅嘅營運模式，如同執行董事長Alexandre de Rothschild提出：Rothschild計劃減少英法兩國對咨詢業務嘅依賴。而希望推動Rothschild喺美國嘅Private Equity業務。
Alexandre指出公開市場對Private Equity業務需求甚少，如果繼續上市帶嚟嘅好處同潛力，對目前公司未來既發展其實作用不大。此舉同一般精品投行非常唔同，例如Lazard同Evercore就選擇咗上市啦。
【Rothschild家族作風低調】
Rothschild家族屹立多年不倒，因為家族成員都係比較小心，而且低調係佢嘅家訓嚟㗎。所以今次私有化嘅決定都非常合乎佢哋嘅風格。不過喺timing嚟講，依家全球資本市場大跌，加息腳步未見停止，對投行 、dealmaking來講都係經歷緊一個艱苦嘅時刻。而且又係喺Evelyn de Rothschild（一位對Rothschild非常重要嘅銀行家）逝世三個月後就宣佈私有化公司, 咁先令人意外。
最後，我哋可以總結下，到底今次私有化對Rothschild嚟講，有啲咩好處？
✅ 公司唔會再因異常浮動嘅股價而受到影響
✅ 家族可以囊括更多未來PE業務嘅利潤
✅ 減少大環境如諮詢費用或交易驟降對公司嘅影響
而每年9月，Rothschild會係香港招聘Global Advisoy Summer Intermship，有興趣既同學要留意住我地既Deadline Reminder！ 你都想殺入投行？第一件事當然喺 Follow @ibankcoaching ，同呢條Link https://bit.ly/HKCWhatsappBroadcast
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